八廓街引又名“八角街”，八角街是“帕廓街”（Barkhor Street）的音誤，“八角街”並非以街道形狀定名，而是藏語“帕廓”的音譯，意思是圍繞大昭寺（建於七世紀中葉）的街道。是拉薩著名的轉經道和商業中心，較完整地保存了古城的傳統面貌和居住方式。它是拉薩的宗教、經濟、文化、民族手工藝乃至西藏的風土人情的集結地，也是旅行者到拉薩必去之地。按西藏佛教徒的說法，以大昭寺為中心繞一周稱為“轉經”，以示對供奉在大昭寺內的釋迦牟尼佛之朝拜。八廓街原街道只是單一圍繞大昭寺的轉經道，藏族人稱為“聖路”，現逐漸擴展為圍繞大昭寺周圍的大片舊式老街區。八廓街還是藏傳佛教信徒轉經的最主要的線路，每天都有磕著三步等身長頭的人來到這裡。八廓街是由八廓東街、八廓西街、八廓南街和八廓北街組成多邊形街道環，周長約1000余米，街內岔道較多，有街巷 35個。八廓街屬城關區八廓街辦事處，下轄4個居委會，199個居民大院。

八廓街是西藏著名的商業中心，是西藏重要的商品集散地。目前，八廓街內有120多家手工藝品商店和200多家攤點。旅遊者到拉薩，八廓街是必不可少的好去處，西藏民族手工藝品的歷史和現狀清晰地書寫在了八廓街。如今在八廓街隨處都能看到的民族手工業產品有卡墊、氆氌、地毯、馬墊、圍裙、松巴鞋、金花帽、木雕茶桌、銀包木碗、銀腰刀、銀雕茶蓋、茶桌、繡花帳篷等。五金工藝品大致可分幾種：飲器，如酥油壺、酥油碗、酥油桶、火鍋、水壺、水缸等；佩器，如腰刀、頭飾、手飾、胸牌、腰扣、銀泡、火鐮、錢包、彈夾等；其它用具，如樂器、馬飾、鼻煙壺、煙鍋、火盆、箱子等。

八廓街除了藏歷年期間(約十五天)比較冷清外，其餘季節和時間，熱鬧非凡。除重大節日和宗教活動，大都開放。想喝甜茶、酥油茶、什錦酸奶等，可去八廓街口的八廓咖啡廳和剛吉茶園。要買藏藥，可前往八廓街前的西藏自治區藏藥廠藏藥門市部；想買法國香水、印度香，可去藏醫院對面的民族旅遊商場。在八廓街附近，旅遊者還可去下密院、印經院、席德寺廢墟、倉姑尼庵、清真寺等處，領略多種文化的神秘碰撞。從大昭寺廣場往西走20米左右是著名的“民族商場”。這裡的民族手工藝品品種比八廓街更加豐富，質量也要好。你可以見到很多流動商人在這裡進貨，然後跑到街頭去賣高價。

“民族商場”正對面就是西藏自治區藏醫院和西藏藏藥廠藏藥銷售門市部，後者銷售“常覺”、“然納桑培”、“仁青坐珠達西”等名貴藏藥。

八廓街上經常能見到一此磕等身長頭的朝聖者，有些甚至是十幾歲的孩子。這些人往往都是真正從幾千里外一步一長頭磕到拉薩來朝佛的。不但路途遙遠，而且又不能打零工掙錢，為了朝聖，他們在途中必須忍受十分清苦的生活。因此一點並不很多的資助就能給他們很大的幫助。